Moi c'est Julien, ton allié dans l'univers captivant de la finance, des investissements et surtout de la crypto.Depuis Novembre 2020, je partage mon expérience en tant que créateur de contenu auprès d'une communauté d'environ 300 000 abonnés.Naviguer dans ce monde financier tout en gardant son calme peut être un vrai défi, n’est ce pas ?Pas de panique, je suis là pour te partager toutes mes astuces et découvertes du moment pour éclaircir ton horizon en toute simplicité.Et devine quoi ? Le prochain bull run et le halving du Bitcoin approchent, t’offrant une opportunité exceptionnelle pour investir de manière éclairée. Let’s go, la suite est pour toi ! 👊
Au programme cette semaine :
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📰 Hebdo en 3 points
1️⃣ BCE Lagarde monte les taux pour un futur point pivot ?
La Banque Centrale Européenne (BCE) a pris une décision importante en augmentant son taux d'intérêt de référence, suscitant de l'incertitude quant à son impact sur l'économie de la zone euro. Malgré les appels à une pause pour éviter d'aggraver le ralentissement économique, la BCE a relevé le taux pour la dixième fois consécutive depuis juillet 2022. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que la décision a été prise avec une solide majorité, bien que certains membres auraient préféré une pause. Elle a également souligné que la BCE surveillerait attentivement les données économiques pour ses futures décisions. Cette démarche vise à lutter contre l'inflation, mais elle suscite des inquiétudes compte tenu de la contraction de l'activité économique en cours. La BCE a augmenté les taux de 0,25 point de pourcentage, les portant à leur plus haut niveau depuis sa création en 1999, dans le but de freiner l'activité économique pour maîtriser l'inflation. Certains observateurs estiment que cette décision marque la fin du cycle de resserrement monétaire de la BCE.
2️⃣ Après PayPal, Telegram devance à son tour X au sujet des cryptos
Telegram a réussi à contourner les régulateurs et la justice américaine pour réintégrer un projet crypto appelé "TON" dans son service de messagerie instantanée. Bien que le projet initial ait été stoppé par la SEC, une nouvelle version, "The Open Network" (TON), a vu le jour grâce à une Fondation et a été intégrée à Telegram. Le wallet crypto "TON Space" est désormais disponible pour les 800 millions d'utilisateurs de Telegram, permettant la gestion de la crypto native "Toncoin" et des applications décentralisées de l'écosystème web 3. Cependant, les résidents américains ne pourront pas accéder à TON Space en raison de la réglementation de la SEC.
3️⃣ Deutsche Bank se met à la crypto aussi
Deutsche Bank a collaboré avec la société suisse Taurus pour offrir des services de garde pour les crypto et les actifs tokenisés de ses clients institutionnels. Cela signifie que la banque pourra désormais stocker certaines cryptos et des versions numériques d'actifs financiers traditionnels pour ses clients, bien que le trading de cryptos ne soit pas actuellement prévu. Plusieurs entreprises financières traditionnelles envisagent d'utiliser la technologie blockchain pour la négociation et la gestion d'actifs financiers classiques. Malgré les défis liés à la volatilité des marchés, cette initiative vise à répondre aux besoins changeants des investisseurs et des entreprises dans l'écosystème des actifs numériques.
🧮 Côté chiffres
Crypto
Bourse
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Rang sur le marché : #8Prix intervalle sur 7 jours : 0,2381$ / 0,2545$Évolution sur 7 jours : -0,12%ATH (le plus haut) : 3,10$ (02/09/2021)ATL (le plus bas) : 0,01735$ (02/10/2017)Offre en circulation : 35 108 286 535 ADA (78%)
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💎 Investigation éclairante
Les ETF, ou Exchange Traded Funds, sont un instrument financier qui a émergé il y a environ une quinzaine d'années aux États-Unis. Leur popularité croissante ne passe pas inaperçue, mais pourquoi cette engouement ? Et surtout, en quoi les ETF peuvent-ils être un ajout précieux à ta stratégie d'investissement ?
Imaginons que tu souhaites investir en bourse, mais que tu veuilles éviter les coûts de gestion élevés qui peuvent réduire tes gains. Les ETF offrent une solution ingénieuse. Contrairement aux fonds d'investissement classiques, qui prélèvent généralement autour de 1,6 % de tes investissements chaque année pour rémunérer les gestionnaires, les ETF sont beaucoup plus économiques, avec des frais de gestion généralement inférieurs à 0,3 %. Cela signifie que tu gardes une plus grande part de tes rendements, ce qui est essentiel pour ton succès à long terme.
La véritable magie des ETF réside dans leur capacité à suivre automatiquement les performances des principaux indices boursiers, comme le CAC40, le Nasdaq, ou l'indice "MSCI World". En d'autres termes, tu peux investir dans un ETF et bénéficier instantanément de la diversification qu'il offre. Fini le temps passé à choisir des actions individuelles, tu investis simplement dans un ETF qui suit l'indice pour toi.
Que tu sois un novice cherchant une solution d'investissement simple et efficace, ou un investisseur chevronné désireux de diversifier davantage ton portefeuille, les ETF sont conçus pour toi. Ils te permettent de profiter des rendements potentiels attractifs des actions à long terme, qui ont historiquement généré en moyenne environ 8 % de rendement par an sur plus de 8 ans.
En résumé, les ETF sont un outil incontournable pour les investisseurs de tous horizons. Que tu souhaites investir judicieusement à long terme ou élargir habilement ta diversification, les ETF sont là pour te soutenir dans la réalisation de tes objectifs financiers. Dans les sections à venir, nous allons explorer de manière plus détaillée comment fonctionnent les ETF, comment les choisir avec discernement, et comment ils peuvent jouer un rôle clé dans ta stratégie d'investissement. Alors, prépare-toi à plonger dans le passionnant univers des ETF, où les opportunités sont vastes et les coûts sont minimes.
C’est quoi réellement un ETF ?
Commençons par démystifier les ETF, ou Exchange Traded Funds. En France, tu les trouveras également sous les appellations de tracker, fonds indiciel, voire Fonds Négocié en Bourse (FNB). Mais qu'est-ce que c'est exactement ?
Imagine un titre, un instrument financier, qui suit de près un indice, un secteur, ou tout autre actif. Tu peux acheter ou vendre ce titre sur le marché boursier exactement comme si c'était une action ordinaire. Ce titre, c'est l'ETF. Et ici, nous nous concentrons principalement sur deux types d'ETF : les ETF actions et les ETF obligataires. "Exchange Traded Fund" signifie qu'ils sont négociés en bourse, tout comme les actions.
Prenons un exemple concret : l'ETF Lyxor CAC40. Il réplique l'indice "CAC 40," qui représente les 40 plus grandes entreprises françaises. L'ETF est en réalité un panier, un portefeuille constitué de plusieurs titres différents. Dans le cas de cet ETF, il comprend les 40 actions du CAC40, chacune avec un poids proportionnel à celui de l'indice. Les ETF peuvent contenir divers types d'investissements, tels que des actions, des matières premières, des obligations, ou même un mélange de ces actifs.
Maintenant, intéressons-nous aux différences essentielles entre un ETF et un fonds d'investissement classique. Les ETF ont une gestion passive, ce qui signifie qu'ils suivent automatiquement un indice, sans intervention active d'un gestionnaire. En revanche, les fonds d'investissement classiques sont gérés activement, avec des gestionnaires qui essaient de surperformer un indice en utilisant diverses stratégies, comme le choix sélectif des actions (stock picking) ou des approches quantitatives.
Un autre avantage marquant des ETF est leurs frais de gestion nettement plus bas. En moyenne, les frais de gestion annuels des ETF se situent autour de 0,25 %, tandis que les fonds d'investissement classiques peuvent atteindre 1,6 %. Cette différence significative peut avoir un impact considérable sur tes rendements à long terme.
En ce qui concerne la cotation, les ETF sont continuellement négociés tout au long de la journée, offrant une grande flexibilité aux investisseurs. En revanche, les fonds classiques sont cotés une seule fois par jour, à la fin de la journée, lors de la séance de "fixing."
Les ETF sont également adaptés à une variété de comptes d'investissement, notamment le PEA, l'Assurance-Vie, le Compte Titre-Ordinaire (CTO), le PER, et le PEE.
La popularité croissante des ETF s'explique en grande partie par leur gestion passive. Comme le montre le graphique, les fonds d'actions actifs ont perdu des parts de marché au profit des fonds passifs (ETF) au fil du temps. Cela s'explique par plusieurs facteurs : les frais de gestion nettement plus faibles des ETF, l'économie de frais de commission lors de l'achat d'actions individuelles grâce à un seul ordre, et l'exemption de la taxe sur les transactions financières (TTF) pour les ETF, ce qui permet d'économiser 0,30 % de taxes sur les grandes entreprises françaises.
En outre, selon de nombreuses études, la gestion passive, qui suit simplement un indice, surpasse souvent la gestion active, en particulier en raison des frais élevés associés à cette dernière. En moyenne, les fonds passifs se sont révélés plus performants que les fonds actifs, comme le montre le résultat sur 5 ans des fonds classés "Actions France" par rapport à un ETF CAC40 sur Quantalys. Il est important de noter que la sélection d'un fonds actif performant parmi l'ensemble est un défi, car seule une petite portion d'entre eux surpasse véritablement le marché.
Les acteurs majeurs dans l'univers des ETF sont les grandes sociétés de gestion d'actifs telles que BlackRock (avec iShares) et Vanguard au niveau mondial, et en France, des noms familiers tels qu'Amundi, Lyxor AM et BNP AM. Lorsque tu envisages d'investir dans un ETF, il est probable que tu te retrouves en contact avec l'un de ces cinq acteurs majeurs.
En résumé, les ETF sont des instruments financiers qui te permettent de suivre un indice ou un actif donné et qui peuvent être négociés en bourse comme des actions ordinaires. Ils se distinguent des fonds d'investissement classiques par leur gestion passive, leurs frais de gestion plus bas, leur cotation continue, et leur adaptabilité à différents types de comptes d'investissement. Les ETF sont devenus un choix privilégié pour de nombreux investisseurs en raison de leur capacité à offrir une performance solide et à réduire les coûts. Dans les sections suivantes, nous plongerons plus en profondeur dans l'univers des ETF, en explorant leur fonctionnement, leurs avantages et comment les intégrer dans une stratégie d'investissement réussie. Reste attentif, car nous avons encore beaucoup à découvrir.
L’achat et la vente
Continuons notre exploration des ETF en France en se penchant sur la manière de les acheter et de les vendre. En tant que citoyen français, tu disposes de trois options pour investir dans des ETF, et je vais t'expliquer chacune d'entre elles pour t'aider à prendre la meilleure décision en fonction de tes objectifs financiers.
Plan d'Épargne en Actions (PEA) : un choix optimal pour réduire les coûts
Le PEA est une option de premier choix pour plusieurs raisons. Il se distingue par sa structure fiscale avantageuse, notamment après 5 ans de détention, lorsque tu bénéficies d'un taux d'imposition attractif de seulement 17,2 % sur les bénéfices. De plus, les frais de transaction lors de l'achat et de la vente d'ETF peuvent être très compétitifs, avec certains courtiers proposant des tarifs aussi bas que 0,99 € par transaction pour un montant inférieur à 500 €. Cette option est donc très économique pour les investisseurs soucieux de minimiser les frais.
Le PEA offre également une grande diversité d'investissements. Tu peux consulter ma propre allocation d'ETF dans un PEA pour avoir des exemples de portefeuilles diversifiés que tu peux répliquer. Toutefois, il est important de noter que le PEA est principalement axé sur les actions européennes, ce qui signifie que certains ETF internationaux peuvent ne pas être accessibles.
Assurance-Vie : optimisation fiscale à long terme
La deuxième option à considérer est l'Assurance-Vie. Ici, tu peux bénéficier d'une réduction d'impôts, mais il faut prévoir une détention d'au moins 8 ans pour en tirer pleinement parti. Contrairement au PEA, il n'y a pas de frais de transaction lors de l'achat et de la vente d'ETF. Cependant, il existe des frais de gestion annuels sur les Unités de Comptes (UC) prélevés par l'assureur, généralement autour de 0,6 % pour les meilleurs contrats d'assurance-vie.
L'Assurance-Vie est un choix judicieux si tu envisages un investissement à plus long terme et que tu souhaites profiter d'une optimisation fiscale. Cependant, garde à l'esprit que la diversité d'ETF peut être limitée dans ce cadre, car certains ETF internationaux ne sont pas disponibles.
Compte-Titres Ordinaire : flexibilité avec moins d'avantages fiscaux
Enfin, la troisième option est le Compte-Titres Ordinaire. Bien que ce soit le type de compte présentant le moins de frais, notamment avec des courtiers comme Degiro ou eToro, il n'offre pas les avantages fiscaux des deux options précédentes. Tu seras soumis à une flat-tax de 30 % sur les bénéfices réalisés chaque année, que ce soit sur les dividendes ou les ventes avec plus-values.
Cependant, à très long terme (plus de 20 ans), il est essentiel de noter que les frais de gestion annuels de l'Assurance-Vie peuvent devenir supérieurs à son avantage fiscal par rapport à un simple Compte-Titres. Si tu prévois de conserver tes investissements sur le long terme, le Compte-Titres pourrait être une option à envisager.
En résumé, chaque option a ses avantages et ses inconvénients. Le PEA est économique avec des frais de transaction compétitifs, mais il est axé sur les actions européennes. L'Assurance-Vie offre une optimisation fiscale à long terme, mais comporte des frais de gestion annuels. Le Compte-Titres Ordinaire est flexible, mais offre moins d'avantages fiscaux.
Ton choix dépendra de tes objectifs d'investissement, de ta préférence en matière de gestion fiscale et de la diversité d'ETF que tu souhaites inclure dans ton portefeuille. Garde à l'esprit que les avantages fiscaux sont soumis à des règles spécifiques et peuvent évoluer en fonction des lois fiscales en vigueur. Par conséquent, il est toujours sage de consulter un conseiller financier ou fiscal avant de prendre une décision définitive.
Avantages et incovénients
Bien sûr, explorons maintenant les avantages et les inconvénients des ETF. Cela t'aidera à avoir une vision complète de ces instruments financiers afin que tu puisses prendre des décisions éclairées pour ton portefeuille d'investissement.
Avantages des ETF
Diversification numéraire : Un des principaux avantages des ETF réside dans leur capacité à offrir une diversification numéraire. En investissant dans un seul ETF, tu peux détenir indirectement une centaine de titres, voire plus. Cela permet de réduire considérablement le risque lié à la détention d'actions individuelles.
Diversification géographique : Les ETF offrent également une diversification géographique. Tu peux investir dans un seul ETF qui détient des entreprises de plusieurs pays différents. Cette diversification est essentielle, car certains pays peuvent connaître des crises ou des récessions, tandis que d'autres se portent bien, ce qui atténue le risque global de ton portefeuille.
Diversification industrielle ou sectorielle : Les ETF permettent souvent de répliquer le poids équivalent aux PIB des différents secteurs de l'économie. Cela signifie que tu peux investir dans un ETF spécifique pour obtenir une exposition sectorielle particulière, ce qui est utile pour diversifier davantage ton portefeuille.
Réduction des coûts : Comme nous l'avons déjà expliqué, les ETF permettent de réduire les coûts. Tu économises sur les frais de courtage (une seule transaction au lieu de plusieurs) et les frais de gestion sont considérablement réduits, car ils sont gérés automatiquement ou semi-automatiquement. Cela contraste avec les fonds traditionnels qui exigent une gestion humaine intensive.
Exposition macro-économique : Les ETF te donnent la possibilité de mettre en œuvre une vision macro-économique. Tu peux surpondérer certains pays ou secteurs en fonction de tes convictions et de tes analyses. Cependant, il est important de rester humble, car surpasser le marché dans le long terme peut être un défi.
Simplicité et transparence : Les ETF sont connus pour leur simplicité et leur transparence. Leurs performances sont généralement faciles à comprendre, et ils cotent en continu, ce qui signifie que tu peux acheter ou vendre des parts à tout moment pendant les heures de marché.
Inconvénients des ETF
Manque d'histoire de performance : Certains ETF, notamment ceux axés sur des indices ESG, peuvent avoir des indices sans historique de performances significatif. Cela peut rendre la prise de décision plus compliquée pour les investisseurs, car ils n'ont pas de références passées sur lesquelles s'appuyer.
Pas de solution pour l'allocation d'actifs ou le timing du marché : Les ETF ne résolvent pas les questions relatives à l'allocation d'actifs (choix entre actions, obligations, immobilier, etc.) ni le timing d'entrée sur le marché. Ces décisions restent de la responsabilité de l'investisseur.
Problème de perception du risque : Les investisseurs ont parfois tendance à sous-estimer le niveau de risque associé aux ETF. En cas de crise, les ETF peuvent enregistrer des pertes substantielles, parfois de 30 %, 40 % ou même 50 %, tout comme le reste du marché.
Limitation de la diversification avec les ETF sectoriels : Les ETF sectoriels, bien qu'ils offrent une exposition ciblée à un secteur particulier, peuvent finalement limiter la diversification globale de ton portefeuille. Ils sont plus adaptés aux investisseurs qui cherchent à jouer sur un secteur spécifique plutôt qu'à diversifier leur portefeuille.
Frais élevés pour les ETF à gestion semi-active : Les ETF à gestion semi-active, qui impliquent une gestion plus active que les ETF purement passifs, peuvent avoir des frais plus élevés. Il est essentiel de comprendre ces frais avant d'investir.
Risque systémique : Les ETF peuvent amplifier les mouvements des indices à la hausse ou à la baisse. Cette question suscite des débats intenses dans le monde financier. Par exemple, lors de certains incidents de marché en mai 2010 ou août 2015, les ETF ont continué à être négociés avec des mouvements erratiques et des écarts importants par rapport aux actifs sous-jacents qu'ils sont censés répliquer.
Il est crucial de comprendre ces avantages et inconvénients pour utiliser les ETF de manière judicieuse. Les ETF sont des outils puissants pour les investisseurs, mais comme tout instrument financier, ils ont leurs limites et doivent être utilisés en fonction de tes objectifs spécifiques et de ta tolérance au risque.
Un tour de table pour y voir plus clair
Pour terminer, explorons certains points essentiels pour approfondir ta compréhension des ETF et de leurs nuances. Plongeons dans les indices couramment rencontrés, les différences entre les ETF distribuants et capitalisants, ainsi que les divers types d'ETF disponibles.
Indices boursiers
Il existe de nombreux indices boursiers, mais certains sont plus populaires que d'autres en raison de leur couverture et de leur pertinence. Voici quelques indices que tu rencontreras souvent :
Indices mondiaux : Des indices comme le MSCI AWCI, MSCI World et MSCI Emerging Market couvrent un large éventail d'actions à travers le monde.
États-Unis : Aux États-Unis, tu trouveras des indices comme le S&P 500, le NASDAQ 100, le Russell 2000 et le DJIA.
Europe : En Europe, des indices comme l'Euro STOXX 50, le CAC 40 en France, le FTSE 100 en Angleterre, le DAX en Allemagne et le FTSE MIB en Italie sont couramment suivis.
Asie : Pour l'Asie, le Nikkei 225 au Japon, le SSE Composit en Chine et le BSE SENSEX en Inde sont parmi les plus connus.
Autres Régions : Il existe également des indices régionaux, comme le S&P Latin America 40, qui couvre les principales sociétés latino-américaines.
ETF distribuants et capitalisants
Il est important de comprendre la différence entre les ETF distribuants et capitalisants, car cela affecte la manière dont les dividendes sont traités.
ETF distribuants ou non-capitalisants : Ces ETF versent les dividendes reçus des actions qu'ils détiennent directement au détenteur, généralement de manière trimestrielle ou annuelle.
ETF capitalisants : Les ETF capitalisants réinvestissent automatiquement les dividendes reçus en achetant de nouvelles actions ou actifs, ce qui augmente la valeur de la part de l'ETF. En général, les ETF capitalisants sont plus courants et souvent recommandés, car ils peuvent présenter des avantages fiscaux.
Types d'ETF
Les ETF ne se limitent pas aux actions, ils couvrent une variété de classes d'actifs. Voici quelques types d'ETF courants :
ETF d'obligations : Ils comprennent des obligations d'État, des obligations d'entreprises et des obligations municipales. Ces ETF sont de plus en plus populaires.
ETF sectoriels : Ces ETF suivent un secteur spécifique, comme la technologie, la banque ou l'énergie.
ETF matières premières : Ils investissent dans des matières premières telles que le pétrole brut ou l'or.
ETF de devises : Ils offrent une exposition aux monnaies étrangères comme l'euro ou le dollar canadien.
ETF inversés : Ces ETF cherchent à tirer profit des baisses des actions en vendant à découvert. Cela signifie qu'ils parient sur la baisse des marchés.
En France, la plupart des ETF sont constitués sous la forme d'OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) ou de SICAV (Sociétés d'Investissement à Capital Variable) et sont régis par la loi sur les sociétés d'investissement de 1940. Ces divers types d'ETF offrent une variété d'options d'investissement pour les traders et les investisseurs, ce qui permet de personnaliser davantage leurs stratégies.
Et après ?
En conclusion, les ETF ont révolutionné l'industrie de l'investissement en offrant un moyen simple et efficace de diversifier les portefeuilles, de réduire les coûts et de suivre divers indices et catégories d'actifs. Leur popularité croissante témoigne de leur adaptabilité aux besoins des investisseurs modernes. Cependant, il est crucial de peser attentivement les avantages et les inconvénients des ETF pour les intégrer judicieusement à une stratégie d'investissement globale.
Abordons maintenant l'un des sujets les plus discutés dans le domaine de l'investissement : les ETF Bitcoin. Les cryptos, avec Bitcoin en tête, ont suscité un intérêt considérable ces dernières années. L'idée d'investir dans Bitcoin via un ETF est séduisante pour de nombreux investisseurs, offrant une exposition indirecte à la crypto leader, moins intimidante que l'achat et la gestion de Bitcoins physiques. Cependant, il est essentiel de noter que les ETF Bitcoin sont soumis à la volatilité inhérente à cet actif, et leur efficacité en tant que moyen d'investir dans la crypto est toujours débattue.
Si tu envisages de te lancer dans les ETF Bitcoin, effectue des recherches approfondies et comprends les spécificités de ces instruments. Choisis des ETF réputés et réglementés, car l'univers des cryptos peut être sujet à des arnaques et à une réglementation variable.
Trade Republic est une plateforme d'investissement qui offre une gamme diversifiée d'ETF, y compris ceux liés à Bitcoin. C'est une option à considérer. Si tu choisis d'utiliser Trade Republic pour investir dans des ETF Bitcoin ou d'autres actifs, n'hésite pas à profiter de mon lien de parrainage pour bénéficier d'avantages supplémentaires.
En fin de compte, l'univers des investissements est vaste et en constante évolution. Les ETF sont une option attrayante, offrant simplicité, diversification et réduction des coûts. L'ajout des ETF Bitcoin à l'équation suscite des débats et des opportunités supplémentaires. Que tu optes pour des ETF traditionnels ou que tu explores les ETF Bitcoin, il est essentiel de rester informé, de diversifier soigneusement ton portefeuille et de poursuivre ton éducation financière pour prendre des décisions éclairées et prospérer dans le monde complexe de l'investissement.
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